Капиталдын кирешелүүлүгүн кантип эсептөө керек (ROE)

Капиталдын кирешелүүлүгү (ROE) бул акцияларды талдоодо акционердик инвесторлор колдонгон финансылык коэффициенттердин бири. Бул башкаруу тобунун акционерлер инвестициялаган акча менен киреше табууда канчалык натыйжалуу экендигин көрсөтүп турат. ROE канчалык жогору болсо, компания инвестицияланган белгилүү бир суммадан ошончолук көп киреше алат жана бул анын каржылык саламаттыгын чагылдырат.

Капиталдын кирешесин эсептөө

Капиталдын кирешесин эсептөө
Акционерлердин капиталын эсептөө (SE). Активдердин жалпы суммасынан (TA) суммардык милдеттенмелерди (TL) кемитүү. (SE = TA-TL). Бул маалыматты компаниянын жылдык же кварталдык отчетунун балансынан өз веб-сайтынан таба аласыз.
  • Мисалы, $ 75,000 (активдер) - $ 50,000 (милдеттенмелер) = 25,000 $. Акционерлердин орточо капиталын эсептөө үчүн сизге бул сан керек болот.
Капиталдын кирешесин эсептөө
Акционерлердин орточо капиталын эсептөө (SEavg). Компаниянын жылынын башынан (SE1) жана акырынан (SE2) акционерлердин капиталын эсептеп, андан кийин кошуңуз (1-кадамды караңыз) жана бул санды 2ге бөлүңүз. SEavg = (SE1 + SE2) / 2). Бул инвесторго бир жылдык убакыт аралыгындагы кирешелүүлүктүн өзгөрүшүн өлчөөгө мүмкүнчүлүк берет. [1]
  • Мисалы, 2014-жылдын 31-декабрына карата компаниянын милдеттенмелерин анын активдеринен чыгарып салуу менен акционерлердин капиталын эсептөө. Андан кийин 2013-жылдын 31-декабрындагы активдер менен милдеттенмелердин номерлерин бирдей кылыңыз. Бул санды 2ге бөлүңүз. Мисал катары, $ 75,000 (активдер) - $ 25,000 (милдеттенмелер) = 2014-жылдын 31-декабрына $ 50,000. 2013-жылдын 31-декабрына карата $ 125,000 (активдер) - $ 50,000 (милдеттенмелер) = 75,000 $. $ 50,000 + $ 75,000 = $ 125,000 / 2 = 62 500 $ акционерлердин орточо капиталы. ROE эсептөө үчүн сизге бул сан керек болот.
  • Жылдын башына каалаган күндү тандап, андан соң бир жылдагы ушул сандарды салыштырып көрүңүз.
Капиталдын кирешесин эсептөө
Таза киреше табыңыз (NP). Бул компаниянын жылдык отчетунда келтирилген, ал компаниянын веб-сайтындагы кирешелер жөнүндө отчетто келтирилген. Бул киреше менен чыгымдын ортосундагы айырма. Эгер киреше болбосо, терс номерди колдонсоңуз болот.
Капиталдын кирешесин эсептөө
Капиталдын кирешелүүлүгүн эсептөө (ROE). Таза кирешени акционерлердин орточо капиталы боюнча бөлүштүрүңүз. ROE = NP / SEavg.
  • Мисалы, таза кирешени акционерлердин орточо капиталы 62,500 $ = 1,6 же ROE 160% бөлүштүрөт. Бул компания акциялар салган ар бир доллардан 160% киреше тапканын билдирет.
  • Кеминде 15% ROE бар компания өзгөчө болуп саналат.
  • ROE 5% же андан аз болгон компаниялардан алыс болуңуз.

Капитал жөнүндө маалыматты кайтарып берүү

Капитал жөнүндө маалыматты кайтарып берүү
Акыркы 5 - 10 жылдагы ROE салыштырыңыз. Бул компаниянын тарыхый өсүшү жөнүндө жакшыраак түшүнүк берет. Бирок компания ушул темп менен өсө берээрине кепилдик жок. [2]
  • Убакыттын өтүшү менен компания карыз алуудан көбүрөөк карыз алгандыктан, төмөндөп кетүүлөрдү байкасаңыз болот. Фирмалар карыз алууга же көп акцияларды сатпай туруп, ROEнин өсүшүнө жол беришпейт. Карызды төлөө таза кирешени азайтат. Акцияларды сатуу бир акциянын кирешесин азайтат. [3] X изилдөө булагы
  • Жогорку өсүш касиеттери көбүнчө ROE жогору болот, анткени алар тышкы каржылоонун кажети жок кошумча киреше алып келе алышат.
  • ROE санын бир эле тармакта окшош компаниялар менен салыштырыңыз. ROE төмөн деңгээлде көрүнүшү мүмкүн, бирок төмөн кирешеси бар тармактын белгилүү бир түрү үчүн ылайыктуу болушу мүмкүн.
Капитал жөнүндө маалыматты кайтарып берүү
ROE (15% дан төмөн) компанияларга инвестициялоону карап көрүңүз. Жумуштан кеткенден улам, алар бир жолку чыгымдарды тартышы мүмкүн, мисалы, таза кирешенин терс санына алып келген, демек, ROE төмөн. Демек, таза кирешени жана ROEди кирешелүүлүктүн өлчөө чарасы катары кароо жаңылыш болушу мүмкүн. Компанияга инвестициялоону чечүүдөн мурун, ROE деңгээли төмөн компаниялар үчүн кирешелүүлүктүн башка чараларын, мисалы, акысыз акча агымдарын (компаниянын жылдык отчетунан табыңыз) баалаңыз. [4]
  • Мисалы, ABC компаниясынын таза кирешеси белгилүү бир жыл ичинде жумуштан кетүүдөн, жаңы жабдууларды сатып алуудан же башкы башкармалыкты көчүрүүдөн чыгымдардын көбөйүшүнө байланыштуу төмөндөп кетиши мүмкүн. Бул келечекте пайда алып келбейт дегенди билдирбейт, анткени бир жолку акы төлөшү мүмкүн.
Капитал жөнүндө маалыматты кайтарып берүү
Активдерди кайтаруу үчүн ROE салыштырыңыз (ROA). Активдердин кирешеси - бул компания өзүнүн активдеринин ар бир доллары үчүн канча киреше табышы. Банктын активдерине акча каражаттары, дебитордук карыздар, жер жана мүлк, жабдуулар, инвентарлар жана эмеректер кирет. ROA жылдык таза кирешени (пайда жөнүндө отчетто) жалпы активдерге (баланста табылган) бөлүштүрүү менен эсептелет. ROA канчалык аз болсо, компания ошончолук пайдалуу. Компания өзүнүн ROE жана ROA ортосунда чоң айырмачылыкка ээ болушу мүмкүн жана айырма карызга байланыштуу. [5]
  • Активдер = милдеттенмелер + капитал. Демек, карызы жок компания үчүн анын активдери менен акционерлеринин капиталы бирдей болот. Ошондой эле, ROE жана ROA бирдей болот.
  • Бирок, эгерде компания жаңы карыз алса, анда активдер көбөйөт (акча агымынын эсебинен) жана капиталы кыскарат (анткени капитал = активдер - милдеттенмелер).
  • Капитал азайганда, ROE жогорулайт.
  • Активдер көбөйгөндө, ROA төмөндөйт.

Коомдун ден-соолугун баалоо

Коомдун ден-соолугун баалоо
Карыздын көлөмүн иликтөө. Эгерде компания ири өлчөмдө карыз алса, анын ROE жасалма жол менен жогору болушу мүмкүн. Себеби, карыз капиталдын төмөндөшүнө алып келет (менчиги = активдер - милдеттенмелер), ROE жогорулайт. Бирок, насыядан накталай акча агып жаткандыктан, активдер көбөйүүдө. Ошентип, ROA төмөн болот, анткени сиз таза кирешени жалпы активдерге бөлүп жатасыз. [6]
Коомдун ден-соолугун баалоо
Баалардын кирешелүүлүгүн эсептөө (P / E коэффициенти). Бул компаниянын акциянын учурдагы баасы анын бир акцияга кирешесине салыштырмалуу. Акциянын наркын (акциянын учурдагы баасын) компаниянын веб-сайтынан тапкан бир акцияга түшкөн пайдага бөлүштүрүңүз. [7]
  • Мисалы, акциянын учурдагы баасы $ 25 / $ 5 (бир акциянын кирешеси) = 5 P / E коэффициенти.
  • P / E ченинин жогорку деңгээли инвесторлор келечекте кирешелердин өсүшүн күтүп жаткандыгын билдирет. Төмөн P / E компаниянын азыркы учурда бааланбай жаткандыгын же анын мурунку тенденцияларына салыштырмалуу абдан жакшы иштеп жаткандыгын билдирет. [8] X Изилдөө булагы 19-кылымдын аягынан баштап рыноктук P / E орточо катышы 16,6 ды түздү. [9] X изилдөө булагы
Коомдун ден-соолугун баалоо
Бир акциядан түшкөн кирешени салыштырыңыз. Компания 5-10 жыл аралыгында сатуудан түшкөн кирешенин туруктуу өсүшүн көрсөтүшү керек. Киреше - бул компания өзүнүн бардык чыгымдарын төлөгөндөн кийин кармаган кирешенин суммасы. [10]
27% кайтарымдуулугун кантип түшүндүрсөм болот?
Аны башка белгилүү кайтарымдар менен салыштырып көрсөңүз болот. АКШда S&P 500 салыштыруу үчүн колдонула турган белгилүү индекси. Жалпысынан, жылдык 27% кирешеси жетишерлик бекем деп эсептелет.
Тизмеде жок компания үчүн ROE эсептей аламбы?
Ооба сиз кыла аласыз.
Мен капиталга болгон карызды кантип эсептей алам?
punctul.com © 2020